大隔日沖分點研究

資料日期（D0）

隔日沖分點來源

股票母體

搜尋股票或前三分點

選定分點數—

本機覆蓋股票—

研究母體—

漲停組—

短沖組—

FinMind 增量同步待命缺漏分鐘K會自動永久補齊

欄位定義：「淨買超量排名」是選定分點在每檔股票的正淨買超股數加總後，於目前股票母體中的排名；不是全市場成交量排名。D0／前5日量比＝D0成交量 ÷ D0以前5個交易日平均成交量。單一分點占比＝該分點淨買超 ÷ 當股當日前十大正買超分點淨買超合計。

程式①查詢日前版本只使用當日收盤以前可得的結構樣本，反轉率只使用 D0 以前已完成的 D1；標示「研究比較」的全年名單保留作對照，不能當成無前視回測。

1. D0近漲停買超該分點進入個股前十大買超，買均價接近漲停。

2. 結構樣本累積截至查詢日累積至少5次、橫跨3檔股票，才列入結構型分點。

3. D1籌碼反轉只用查詢日前已完成事件，計算60與10交易日反轉／去化。

4. A／B／C判級依樣本數、反轉率保守下限與庫存去化共同判斷。

A級：保守高確信

60日樣本至少20筆、95%保守下限至少50%、加權去化至少50%。

B級：可觀察

60日樣本至少10筆、反轉率至少50%、加權去化至少40%。

C級：證據不足

可能是新分點或樣本不足，不代表一定沒有隔日沖行為。

判定截止日

信心級別

慣用型態

搜尋分點

分點	級別	型態	60日反轉	10日反轉	95%下限	加權去化	截至日樣本／股票	平均買均距漲停	判定依據
切換到本頁時載入

清冊與程式②的「程式①判定」來源共用同一個截止日邏輯；不再用年底名單倒推年初。

分析截止日

程式①分點來源

顯著性篩選

搜尋分點

分析分點—

星期五反轉率—

其餘星期反轉率—

星期五勝算比—

FDR後D1顯著分點—

載入後會同時檢查原始次數、機會校正與反轉率顯著性。

全體分點：星期一至五多空次數

D0鎖板買超D1淨賣超D1反轉≥50%

D1反轉率（已除以各星期可觀察次數）

隔日沖分點	D0／D1樣本	D0偏好鎖板日	D1最高反轉日	星期五反轉	星期顯著性	週一至週五多空次數直條圖
點選「開始分析」

統計單位：分點 × 股票 × D0事件。D0偏好檢定以各星期實際漲停機會占比作基準；D1檢定比較五個星期的「反轉≥50%機率」，並對多家分點使用 Benjamini–Hochberg FDR 校正。樣本少於30或期望次數過低者只顯示描述統計，不宣稱顯著。

星期關聯不等於券商刻意按星期操作；題材結算、假日前風險、事件組成與市場狀態都可能是共同原因。分點資料也無法證明D0與D1是同一帳戶。

事件母體

季線＝D0加權指數收盤的60交易日均線；D1開盤前已知。歷史日線無法判定開高>5%後的盤中回落順序，因此主策略不成交。

站上季線成交—

站上季線費後勝率—

跌破季線成交—

跌破季線費後勝率—

站上－跌破勝率差—

載入後會檢查樣本數、費後績效與D1日期群聚信賴區間。

季線分組交易績效

策略	大盤狀態	訊號／成交	D1日數	費後勝率（95%CI）	平均／中位報酬	獲利因子	平均／P90不利波動	漲停回補率
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站上季線－跌破季線差異

策略	勝率差	D1群聚95%區間	平均報酬差	報酬差群聚95%區間	Mann–Whitney p
尚未載入

開高區間交叉分析

策略	開高區間	大盤狀態	訊號／成交	費後勝率	平均報酬	獲利因子	漲停回補率
尚未載入

實戰模型：開高超過5%時，1分鐘K必須先回到D0收盤＋5%以下才空；進出各計1跳滑價，手續費0.1425%×2.8折、當沖稅0.15%；進場後觸及官方漲停價即以智慧單回補。多檔股票同日在統計上不是獨立樣本，所以差異區間按D1交易日群聚重抽樣。

跨年度對照組沒有歷史分點條件，只能回答「所有合格漲停股」的市場環境差異；不能冒充大隔日沖分點策略。全年前20與事後20%名單具有前視偏差。